米ドル建て債(米国債/社債等)の相場動向

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ここでは米ドル建て債券相場の動きと、より詳細な債券の取引状況について詳細なデータを示し、専門家が分かりやすく解説します(無料レポート/無料動画あり)。

日米の経済成長力格差に起因した円安や国内インフレに、富裕層や50代・60代が対抗し、将来の生活を長く支えるには、より高成長な経済の通貨の債券などに分散投資し、元本を維持しつつ、安定した収入を確保していくも重要です。

米国国債の相場動向（イールドカーブの変化）

直近(06月11日)の10年国債利回りは4.39%と、3週間前比で-0.11%の低下、5週間前比で0.10%の上昇。

2年国債利回りは4.10%と、3週間前比で-0.05%の低下、5週間前比で0.20%の上昇。
5年国債利回りは4.21%と、3週間前比で-0.08%の低下、5週間前比で0.18%の上昇。
20年国債利回りは5.04%と、3週間前比で-0.11%の低下、5週間前比で0.04%の上昇。
イールドカーブはスティープ化。

(出所) Bloombergの個別債券価格を集計し、JTG証券でイールドカーブを再構成して集計し算出した値

米国社債の相場動向（利回り/スプレッドの変化）

信用スプレッドは、アメリカ国債と社債との利回り格差を指し、通常は%を100倍してbps(ベーシスポイント)単位で表示します。ここでの信用スプレッドは、発行体(企業など)とアメリカ政府との信用力の差を反映しています。

年限別に見ると、相対的にみてスプレッド(超過利回り)が広めに動いたのは、投資適格債では2年債、投機級債では2年債であった。
投資適格債では、AA格2年のスプレッドが+2.4bpsワイド化したのが、最もリスクを織り込む動き。逆にA格10年のスプレッドが-1.0bpsタイト化したのが、最もリスクを回避する動き。